【キャッシュフローの重要性】
キャッシュフローとは、お金が会社に出たり入ったりと、そのお金の流れのことを言います。
「営業キャッシュフロー」
「投資キャッシュフロー」
「財務キャッシュフロー」
と３種類に分かれてます。
「営業活動によるキャッシュフロー」
会社の本業により獲得したお金を表しています。ここがマイナスのところは倒産の危険があります。本業がうまくいってなかったらやっぱり良くないということですね。また、ただ単に売上げ金を回収できてない場合もここがマイナスになったりします。
ここで得たお金で設備投資したり、借金返済したりします。 |
「投資活動によるキャッシュフロー」
設備投資（工場作ったり、機械買ったり）や資金運用（企業買収、有価証券購入）の支出、売却によるお金の増減をあらわしています。
ここがマイナスならば、「工場・機械買った」「有価証券買った」ということです。
逆にプラスならば、「工場・機械売った」「有価証券売った」ということになります。成長途上の会社はここがマイナスのところが多いです。
（設備投資をして会社を大きくしようとしてるんです、実は要注目！！） |
「財務活動によるキャッシュフロー」
上で紹介したふたつの活動（営業・投資キャッシュフロー）を維持するために必要なお金をどの程度調達して、返済をしたのかをあらわしています。
ここがマイナスになっていれば、借金を返済しているということになり、プラスならば、借金をしているということになります。
（調達内容は長期借入金、社債発行、新株発行などあります）
成長しようとしている会社はここがプラスになってる場合があります。大きく成長する場合もありますし、そうでない場合もあります。判断するのは何をするためのお金か、会社の方針を調べてみるとよいと思います。基本的にはマイナスのほうがいいと思います。 |
※おまけ
「フリーキャッシュフロー」
営業キャッシュフローと投資キャッシュフローを足したものです。投資をしたら、それだけの見返り（営業による収入）がないといけません。それがプラスになってこそ、会社は利益が出せたといえ、成長することができたといえます。
だからこのフリーキャッシュフローというのは「真の利益」ともいえます。 |
フリーキャッシュフローが実は一番大切なんです。（自由に使えるお金ってことだからです＾＾）
まだ四季報には載せられてませんが、いずれ載せざるをえなくなるでしょう。
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